Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила в своем отчете Steel Outlook 2026, что мировая торговля сталью претерпевает серьезные изменения, поскольку глобальный экспорт стали сократился в 2025 году, в то время как Китай увеличил свои поставки до рекордно высокого уровня, чему способствовал слабый внутренний спрос, низкие экспортные цены и рост субсидирования.
По данным ОЭСР, мировой экспорт стали, исключая торговлю внутри ЕС и внутри АСЕАН, упал на 6,2 процента в 2025 году до 321,2 миллиона тонн, в то время как экспорт Китая увеличился на 13,8 процента до 131,2 миллиона тонн, при этом экспорт стали из страны увеличился более чем вдвое за период 2019–2025 годов.
Организация заявила, что доля Китая в мировом экспорте стали выросла с 19 процентов в 2019 году до 41 процента в 2025 году, что указывает на серьезные изменения в мировых торговых потоках, в то время как экспорт из АСЕАН также увеличился более чем вдвое за тот же период и достиг 20,8 млн тонн в 2025 году.
ОЭСР отметила, что рост объемов китайского экспорта не сопровождался сопоставимым увеличением стоимости экспорта, поскольку стоимость единицы экспорта резко упала, в то время как аналогичная картина наблюдалась в АСЕАН, где рост стоимости экспорта также отставал от роста объема.
Экспортеры ОЭСР теряют позиции на мировых рынках стали
ОЭСР заявила, что страны-производители стали ОЭСР потеряли позиции в мировой торговле сталью, при этом европейский экспорт упал на 53 процента по сравнению с уровнем 2019 года до 50 миллионов тонн в 2025 году, включая снижение на 19 процентов в годовом исчислении только в 2025 году.
Экспорт стали из Северной Америки упал до 14 миллионов тонн в 2025 году, что на 20 процентов меньше, чем в 2019 году, тогда как экспорт из Южной Америки снизился до 12 миллионов тонн, что представляет собой снижение на 18 процентов по сравнению с 2019 годом.
Согласно отчету, доля экспортируемой стали в целом сократилось за пределами Китая: Европа экспортировала 26 процентов своей продукции в 2025 году по сравнению с 47 процентами в 2019 году, в то время как доля экспорта азиатских стран, за исключением Китая, упала с 42 процентов в начале десятилетия до 30 процентов в 2025 году.
ОЭСР также заявила, что импорт стали значительно изменился в В 2025 году импорт в Северной Америке сократится на 15,8 процента на фоне более активных торговых действий, тогда как резкое снижение было также зафиксировано в Азии и на Ближнем Востоке; однако импорт увеличился в Европе, особенно на рынке ЕС-Великобритании, где на стальные полуфабрикаты, на которые не распространяются защитные меры, пришлось почти половина прироста.
Цены на сталь различаются на основных рынках
ОЭСР заявила, что цены на сталь резко различались по регионам в 2025 году, при этом цены на горячекатаный рулон и арматуру выросли в США и ЕС в начале года и остались на относительно высоком уровне уровнях, в то время как цены в Китае и других охваченных экономиках оставались более низкими и в основном стабильными.
В январе 2026 года цены на горячекатаный рулон и арматуру в США были более чем в два раза выше, чем в Китае, в то время как цены в ЕС были примерно на 50 процентов выше, чем цены в Китае, что отражало различия в условиях регионального спроса, импортном давлении и условиях торговой политики.
ОЭСР заявила, что замедление темпов строительства в Китае привело к снижению внутренних цен на сталь, особенно на арматуру, что привело к сокращению рентабельности китайских производителей и стимулированию заводов к переходу от длинномерного проката, связанного со строительством, к плоскому прокату, шаг, который увеличил давление со стороны предложения на рынках плоского проката третьих стран и ограничил вероятность устойчивого роста цен на сталь в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Затраты на сырье снижают рентабельность
Цены на сырье для сталелитейной промышленности были относительно стабильными в первой половине 2025 года, но постепенно росли во второй половине и в начале 2026 года, при этом цены на железную руду выросли на 9 процентов, на коксующийся уголь — на 17 процентов и лом на 2 процента за весь год.
В результате ОЭСР заявила, что цена типичной корзины сырья для сталелитейной промышленности увеличилась на 10 процентов в 2025 году, в то время как разница между ценами на сталь и стоимостью сырья неуклонно сокращалась с весны года, что еще больше усилило давление на прибыльность сталелитейных предприятий.
В организации заявили, что рентабельность в базовом секторе производства стали оставалась низкой в 2024 году, что отражает влияние избыточных мощностей на цены на сталь, в то время как производители в странах-партнерах немного улучшили свои показатели, а условия в странах-членах ОЭСР еще больше ухудшились.
ОЭСР также отметила, что мировые производители стали увеличили кредитное плечо, обратив вспять десятилетнюю тенденцию к сокращению заемных средств, в то время как у медианной репрезентативной сталелитейной компании в странах-партнерах соотношение долга к активам было более чем на 50 процентов выше, чем у ее коллеги в странах-членах ОЭСР, чему частично способствовали прямые гранты и доступ к финансированию ниже рыночного уровня.
В докладе указывается, что условия мировой торговли сталью останутся сложными, поскольку высокие объемы китайского экспорта, низкие цены на нескольких рынках, рост цен на сырье, региональные торговые меры и изменение структуры импорта продолжают менять конкуренцию в мировой сталелитейной промышленности.