Испанская сталелитейная компания Celsa начала процесс продажи всей компании, оценочная стоимость которой составляет около 5 миллиардов евро, согласно сообщениям испанских СМИ. Ожидается, что процесс вступит в свою рабочую фазу в сентябре, когда акционеры назначат инвестиционный банк для управления поиском потенциальных покупателей. Среди учреждений, которым может быть поручено провести сделку, — Citi и Houlihan Lokey, которые ранее консультировали группу по крупным корпоративным сделкам.
Этот шаг произошел почти через три года после того, как Strategic Value Partners (SVP), Attestor, DWS, GoldenTree и Cross Ocean взяли под свой контроль каталонскую компанию в рамках реструктуризации ее долга в 2023 году. В то время новые владельцы конвертировали около 2 миллиардов евро долга в акционерный капитал, запустив план санации, который с самого начала предусматривал будущий выход из своих инвестиций.
Решение выставить группу на продажу было принято в период значительного улучшения ее операционных показателей. Завершив 2025 год с показателем EBITDA в 396 миллионов евро, Celsa вернулась к прибыльности в первом квартале 2026 года и завершила процесс рефинансирования и трансформации, начатый в 2023 году. Компания ожидает, что EBITDA приблизится к 600 миллионам евро в 2026 году и 800 миллионам евро в 2027 году, что подтверждает оценку группы.
Согласно источникам, одним из основных факторов улучшения прогнозов является новый режим тарифных квот (TRQ) Европейского Союза, который вступил в силу 1 июля 2026 года. Новая система значительно сократила годовой объем стали, который можно беспошлинно импортировать в ЕС, и ввела 50%-ную пошлину на объемы, превышающие доступные квоты. Ожидается, что усиление мер торговой защиты ЕС принесет пользу европейским производителям стали, включая Celsa.
Перспективы группы также могут выиграть от ее промышленного присутствия в Польше, где она управляет предприятиями, расположенными недалеко от украинской границы. По словам источников, возможное восстановление Украины после окончания конфликта может привести к значительному увеличению спроса на сталь, что еще больше повысит стратегическую ценность активов группы.