Согласно последнему отчету, опубликованному IREPAS, глобальной ассоциацией производителей и экспортеров сортового проката, мировой рынок сортового проката по-прежнему характеризуется в целом слабым спросом, но растущие затраты на энергоносители и растущие трудности на фронтах поставок и логистики начинают оказывать повышательное давление на цены. По мнению IREPAS, рынок останется особенно нестабильным и чувствительным к геополитическим событиям, особенно в Черноморском регионе и на Ближнем Востоке.
Баланс между спросом и предложением на международном рынке сортового проката несколько ухудшился для международного бизнеса по сравнению с июнем, хотя предложение начало реагировать. Мировое производство стали, по сути, изменилось с роста на 1,7% в годовом исчислении в июне до снижения на 0,3% в июле. За тот же период объем производства в Китае изменился с роста на 0,4 процента до сокращения на 3,6 процента.
Однако за первые семь месяцев года мировое производство сократилось всего на 0,6 процента в годовом исчислении, и эта цифра, по мнению ассоциации, пока не указывает на какую-либо значимую ребалансировку рынка.
Затраты на энергоносители и цены на логистическую поддержку
Еще больше усложняет картину резкий рост затрат на энергоносители. Цены на природный газ в Европе и других странах остаются на высоком уровне, в то время как цены на электроэнергию и уголь также выросли. Таким образом, международная обстановка становится все более инфляционной с необычным сочетанием относительно слабого спроса, роста затрат и давления со стороны предложения.
Более того, в Европе исключительно низкий уровень воды в крупных реках увеличил транспортные расходы как для производителей, так и для импортеров. По данным IREPAS, даже в условиях слабого спроса сталелитейные заводы не могут продолжать поглощать эти дополнительные затраты бесконечно.
Следовательно, нынешний рост цен в ЕС в основном обусловлен затратами, а не результатом какого-либо значительного улучшения потребления, которое остается слабым отчасти из-за летнего спада и продолжающегося отсутствия активности в строительном секторе. Ассоциация не ожидает резкого ускорения спроса, тем более, что рынок вступает в четвертый квартал, для которого традиционно характерно замедление активности.
Экспорт стальных прутков в Китае растет, а сектор недвижимости еще больше ослабевает
Китайский рынок продолжает представлять собой один из основных источников дисбаланса на международном рынке. Инвестиции в недвижимость в Китае упали с 18-процентного снижения в первом полугодии до 19,2-процентного сокращения за первые семь месяцев года. За тот же период инвестиции в основной капитал и инфраструктуру сократились на 6,7 процента и 3,6 процента соответственно.
В то же время экспорт стали из Китая в июле оставался выше 10 миллионов метрических тонн, а экспорт стальных прутков увеличился на 20,9 процента в течение месяца и на 12,3 процента за первые семь месяцев.
По данным IREPAS, введение более жестких импортных квот в ЕС и Великобритании с 1 июля помогает улучшить баланс на защищенных рынках, но оказывает большее давление на рынки, которые остаются открытыми. «Дисбаланс скорее перераспределяется, чем устраняется», — отмечают в ассоциации.
Рынок США движется в направлении, противоположном другим рынкам
США, с другой стороны, являются одним из рынков с наиболее очевидными перспективами роста. Внутренние поставки стали увеличились на 5,3 процента в первой половине 2026 года, в то время как спрос на сталь в США, по прогнозам, вырастет на 1,7 процента в течение всего года, чему способствуют инвестиции в инфраструктуру и технологии.
IREPAS также отмечает постепенное восстановление спроса, значительные инвестиции в инфраструктуру и продолжающиеся инвестиции, связанные с искусственным интеллектом. Напротив, импорт стали снизился на 22 процента с начала года.
На рынке длинномерного проката США предложение остается умеренно ограниченным, хотя в августе оно начало приближаться к большему балансу. Однако высокие процентные ставки по-прежнему представляют собой серьезное препятствие для жилищного и коммерческого строительства.
По мнению IREPAS, рост внутреннего производственного потенциала и постепенное восстановление импорта должны постепенно ослабить давление со стороны предложения. Таким образом, ситуация остается более благоприятной для сталелитейных заводов США, чем для международных поставщиков. Тем временем около 20 производителей стали в США объявили о прекращении производства в сентябре, октябре и ноябре.
Цены вырастут в следующем квартале, но без реального восстановления спроса
Что касается цен, IREPAS выделяет несколько поддерживающих факторов: перспектива снижения давления со стороны китайских поставок, сбои в торговле в Черном море и Ормузском проливе, более высокие затраты на энергию и производство, а также ужесточение торговых мер в США, ЕС и Великобритании. Небольшое сокращение мирового производства, зафиксированное в июле, также указывает на то, что сталелитейные заводы начинают реагировать на рыночные условия. Поэтому ассоциация ожидает, что цены на сталь останутся под повышательным давлением в течение следующего квартала. Однако это движение должно быть обусловлено главным образом факторами и издержками со стороны предложения, а не сильным восстановлением базового спроса.
Что касается спроса, то картина остается менее обнадеживающей. По данным IREPAS, лучшие возможности для продажи сортового проката в настоящее время имеются в Индии, Юго-Восточной Азии, Африке и отдельных сегментах строительного сектора США. Аналитики рынка также ожидают, что мировой спрос на сталь улучшится в 2027 году, что может поддержать объемы торговли и доверие рынка. Однако ассоциация подчеркивает, что это положительные сигналы, ограниченные определенными рынками и доходами, и они еще не означают начало широкомасштабного восстановления мирового спроса.
В заключение IREPAS описывает текущую рыночную ситуацию как «очень нестабильную» и ожидает, что геополитические события, особенно в Черном море и на Ближнем Востоке, продолжат оказывать значительное влияние на ценовые тенденции и международную торговлю.