Рейтинговое агентство Fitch понизило оценку бразильского производителя стали CSN с «BB+» до «BB-«, что аналитики объясняют значительным финансовым рычагом компании.
Главный исполнительный директор и контролирующий акционер Бенджамин Штайнбрух недавно объявил об инициативе продать часть или все сталелитейные операции компании, чтобы снизить финансовый рычаг группы. Чистый финансовый долг компании в настоящее время оценивается в $7,1 млрд, что в 3,14 раза превышает ее EBITDA.
Без горнодобывающей деятельности финансовый рычаг группы достигнет 13,7 раз EBITDA, что подчеркивает решающую роль региона в генерировании денежных средств.
Никаких официальных контрактов с банками не подписано, но инвестиционные банки, как сообщается, конкурируют за координацию CSN занимается продажей стали, железной руды, цемента и инфраструктуры.
Сообщения показывают, что Штайнбрух установил для банков руководящие принципы: помимо предоставления консультационных услуг во время продажи, они также должны предоставить CSN кредитные линии, чтобы предложить краткосрочную финансовую помощь и улучшить ликвидность.