Китайские экспортеры горячекатаного рулона (HRC) столкнулись с серьезными сбоями в поставках в регион Персидского залива после эскалации войны между США и Израилем и Ираном, что создало неопределенность в отношении безопасности на море и логистики через Ормузский пролив — ключевой маршрут для стальных грузов, перемещающихся из Азии на Ближний Восток.
В последние дни несколько китайских заводов, как сообщается, прекратили выдавать новые экспортные предложения покупателям в Персидском заливе, поскольку условия перевозки и страховое покрытие для судов, проходящих через пролив, остаются неясными. Участники рынка заявили, что фрахтовые ставки на поставки в регион уже выросли примерно на $ 10/т, что означает около $ 50–55/т для крупногабаритных грузов HRC, в то время как отсутствие гарантий безопасности заставило как покупателей, так и продавцов неохотно заключать новые сделки.
Логистический сбой также повлиял на грузы, уже находящиеся в море. Согласно инсайдерам рынка, судам, которые покинули китайские порты и приближались к водам Персидского залива, было рекомендовано отклониться и разгрузиться в альтернативных портах за пределами пролива. Дополнительные осложнения возникли после сообщений о сбоях в работе порта Джебель-Али в Дубае, крупнейшего порта в регионе, в то время как проблемы безопасности привели к сокращению численности персонала во многих торговых офисах и логистических объектах по всей территории ОАЭ.
В результате торговая активность фактически застопорилась. Источники как в Китае, так и на Ближнем Востоке сообщили
Ближний Восток является важнейшим экспортным направлением
Некоторые ключевые экспортные направления Китая в Персидском заливе уже непосредственно затронуты эскалацией конфликта. Среди крупнейших зарубежных рынков Китая для HRC Саудовская Аравия, ОАЭ и Ирак в настоящее время испытывают самые непосредственные сбои, в то время как Кувейт, Катар и Бахрейн также сталкиваются с растущим воздействием, поскольку нестабильность распространяется по всему региону.
Хотя китайские поставки СПЧ в эти шесть стран Персидского залива вместе с экспортом в Иран составили около 3,68 миллиона тонн в прошлом году, что на 20,6 процента меньше по сравнению с 2024 годом, регион, тем не менее, остается стратегически важным для китайских экспортеров. Даже на этом сниженном уровне совокупный объем превысил экспорт основных азиатских конкурентов, таких как Япония и Южная Корея, что подчеркивает важность рынка Персидского залива для китайских производителей стали.
В частности, по данным Главного таможенного управления Китая (GACC), в прошлом году Китай отгрузил около 21,5 млн. Тонн HRC по всему миру, причем примерно 17 процентов этих объемов было доставлено на рынки Персидского залива. Оценки, основанные на данных о торговле, свидетельствуют о том, что ОАЭ импортировали около 1,33 млн. Тонн СПЧ из Китая, в то время как Саудовская Аравия закупила около 1,96 млн. Тонн. В результате любое длительное нарушение судоходных маршрутов через Ормузский пролив может существенно повлиять на китайские заводы, которые полагаются
Потенциальные последствия для китайских заводов
Для китайских производителей прерывание поставок в Персидский залив представляет значительный риск. Внутреннее потребление стали остается слабым из-за длительного спада в секторе недвижимости Китая, в результате чего экспорт остается важным каналом для балансировки предложения.
Если война приведет к длительным перебоям в судоходстве, возможны несколько исходов. Некоторые грузы могут быть перенаправлены на альтернативные рынки в Юго-Восточной Азии, Африке или Латинской Америке, что может усилить конкуренцию и оказать понижательное давление на экспортные цены. В то же время некоторые торговые потоки могут попытаться приспособиться через более длинные морские маршруты или альтернативные сухопутные коридоры через Центральную Азию или Пакистан, хотя эти варианты значительно увеличат затраты на логистику.
«Неопределенность уже повлияла на настроения рынка за пределами Ближнего Востока. Даже покупатели в регионах, чьи судоходные маршруты не проходят через Ормузский пролив, стали более осторожными, что отражает обеспокоенность по поводу более широкого влияния конфликта на цены на нефть, фрахтовые рынки и стабильность мировой торговли»,- сказал инсайдер рынка SteelOrbis.
На данный момент большинство участников придерживаются выжидательного подхода. Китайские экспортеры, покупатели Персидского залива и судоходные компании внимательно следят за развитием событий в регионе, прежде чем совершать новые сделки, в то время как
Также стоит отметить, что еще до недавних сбоев на Ближнем Востоке китайские экспортеры СПЧ уже сталкивались с растущими трудностями на другом ключевом рынке — во Вьетнаме. Страна традиционно была крупнейшим зарубежным покупателем китайского СПЧ, импортировав примерно 4,5 млн тонн в прошлом году, но доступ к этому рынку стал все более ограниченным после того, как Вьетнам ввел антидемпинговые пошлины на китайский СПЧ. Ситуация еще более осложнилась из-за введения более строгих правил, не связанных с НДС, которые снизили конкурентоспособность китайских материалов для местных торговцев и конечных пользователей.
На этом фоне любое длительное нарушение поставок в Персидский залив еще больше ухудшит перспективы китайских экспортеров. Поскольку Вьетнам становится менее доступным рынком сбыта, а спрос на Ближнем Востоке в настоящее время находится под угрозой, китайским заводам может стать все труднее перенаправлять избыточные объемы на альтернативные рынки сопоставимого масштаба. Поскольку производители, как правило, неохотно реализуют крупные сокращения производства, избыточный материал может все чаще вытесняться на внутренний рынок. В таком сценарии внутренние цены HRC могут оказаться под дополнительным давлением, поскольку покупатели признают, что мельницам, возможно, придется предлагать скидки для обеспечения продаж.