Импорт нержавеющей стали в Индию заметно сократился в январе-октябре 2025 года, главным образом, из-за резкого сокращения импорта нержавеющей стали из Китая, улучшения внутреннего производства нержавеющей стали и осторожных закупок на фоне волатильных цен на сырье.
Общий объем импорта нержавеющей стали составил 730 000 тонн, что на 21 процент ниже, чем 930 000 тонн в январе-октябре 2024 года. Около 720 000 тонн составили готовый плоский прокат из нержавеющей стали, импорт которого упал на 22 процента с 900 000 тонн в январе-октябре 2024 года, тогда как приток сортового проката был зафиксирован на уровне 23 300 тонн, снизившись.16 процентов от прошлогодних 27 600 тонн.
Последовательный импортИмпорт листового проката 300-й серии вырос на 14 процентов в годовом исчислении до 330 000 тонн с 290 000 тонн за отчетный период прошлого года, чему способствовал устойчивый спрос со стороны перерабатывающих отраслей и высокотехнологичных приложений.
Напротив, импорт автомобилей серии 400 резко упал на 29 процентов в годовом исчислении до 170 000 тонн.
Листовой прокат 200-й серии оставался относительно стабильным с небольшим 3-процентным снижением при объеме 20 000 тонн, в то время как другие сорта значительно скорректировались из-за изменений в структуре поставок и снижения зависимости от импорта.
В серийном выражении длинные позиции 300-й серии упали на 3 процента, что отражает вялую активность в производстве и инжиниринге.
Продажи длинномерных моделей 400-й серии продемонстрировали скромный рост на 7 процентов, что обусловлено стабильным спросом на автокомпоненты и бытовую технику.200-я серия снизилась на 7 процентов, в то время как другие специальные классы упали на 36 процентов.
Крах Китая меняет структуру импорта ИндииКитай, традиционно доминирующий поставщик нержавеющей стали в Индию, зафиксировал беспрецедентный спад поставок плоского проката на ~70 процентов в годовом исчислении, упав до 160 000 тонн с 520 000 тонн в прошлом году.
Эта единственная тенденция стала причиной большей части снижения общего объема импорта.
Напротив, Вьетнам, Южная Корея и Таиланд расширили свои поставки, частично восполнив пробел, оставленный Китаем.
Индонезия и Япония сохранили стабильные позиции с незначительными колебаниями.
Сортовой прокат отражает эту тенденцию: импорт Китая упал на 62 процента, при этом в Тайване, Германии и Италии также зафиксировано снижение.
Тем не менее, поставки Южной Кореи увеличились более чем вдвое до 3900 тонн, а Япония продемонстрировала небольшой рост, что указывает на избирательный спрос на высокоточный сортовой прокат, а не на оптовый импорт товаров.
Почему импорт снижается?Трехсторонний сдвиг1. Внутреннее производство выросло до рекордного уровня: в январе-октябре 2025 года производство нержавеющей стали в Индии выросло на 8 процентов в годовом исчислении до 3,2 миллиона тонн. Производство плоского проката составило 2,19 миллиона тонн (+6 процентов), а сортового проката выросло до 1 миллиона тонн (+25 процентов).
Расширение мощностей, более эффективное использование заводов и повышение эффективности позволили отечественным игрокам охватить спрос, который ранее удовлетворялся за счет импорта, особенно в товарных сортах.2. Замедление экспорта Китая. Крах китайских поставок, вызванный изменением экспортных приоритетов, снижением ценовой конкурентоспособности и проблемами соблюдения требований, стал крупнейшим фактором.
Поскольку китайские заводы столкнулись с неопределенностью внутри страны и более строгим контролем за рубежом, поток дешевой нержавеющей стали в Индию значительно ослаб.3. Соблюдение требований BIS меняет поведение поставщиков. Внедрение требований сертификации BIS изменило стратегии закупок.
Хотя правительство временно ослабило соблюдение требований IS 6911, IS 5522 и IS 15997 до 31 декабря, импортеры по-прежнему сталкивались с проблемами документации, более высоким восприятием рисков и дополнительной неопределенностью сроков выполнения заказов.
Это подтолкнуло многих покупателей отдать предпочтение отечественным поставщикам, которые предлагали предсказуемые сроки и гарантированное качество.
Импортная сталь 304 HRC (3–25 мм) продается по цене 175 000–180 000 индийских рупий/т (1 900–2 000 долларов США/т), что делает ее почти на 5 000–10 000 индийских рупий/т дешевле, чем внутренние цены.
По последним оценкам BigMint, цена на 304 HRC на внутреннем рынке на 18 ноября составила 180 000–184 000 индийских рупий за тонну. После временного заявления BIS на рынке, особенно в серии 300, произошла резкая коррекция, и давление продавцов возросло.
ПерспективыОжидается, что импорт нержавеющей стали в Индию останется умеренным в ближайшие месяцы, даже несмотря на временное послабление BIS, действующее до 31 декабря. Большинство покупателей занимают осторожную позицию, ожидая ясности относительно соблюдения требований QCO в 2026 году и оценивая, сколько зарубежных заводов в конечном итоге получат одобрение BIS.
Отечественные заводы работают с более высоким уровнем загрузки и предлагают конкурентоспособные цены, которые, вероятно, будут продолжать замещать импорт, особенно в товарных сериях 200 и 400. Поскольку китайский экспорт замедляется, а внутренние поставки остаются стабильными, ожидается, что импортозависимость Индии останется низкой.
Потенциальный рост импорта может материализоваться только после того, как нормы BIS на 2026 год будут окончательно согласованы, мировые цены на сырье стабилизируются, а экспортные потоки из Китая и АСЕАН станут более предсказуемыми. До тех пор внутренние поставки будут продолжать доминировать на рынке нержавеющей стали Индии.
Источник: БигМинт